Выставить, конечно можно (если убрать красные глаза), но успеха иметь не будет.
Честно говоря, это фото лучше вообще не показывать: переснять заново - сменить ракурс (какой смысл снизу фотографировать), отключить вспышку (можно посадить бабушку напротив окна, будет мягкий свет), беседовать с бабушкой и ловить момент, когда она улыбнётся или задумается... Сделайте хороший портрет, у Вас получится!
В конкурсы лучше не выставлять фото близких Вам людей: снимок будут критиковать, Вам будет казаться, что замечания относятся к человеку на фото.